收市必讀丨恒指陰包陽結構 仍有下行壓力

12月15日恒指（HSI）收報23420.76點，下跌 0.91%。恒指全日波幅約 1.79%，對比12月14日，恒指波幅有所增加。恒指最近一個月的波幅維持在23175至25668點；恒指月內下跌約 8.92%。恒指成份股占大市成交36.42%。窩輪市場占大市成交約 8.43%，牛熊證市場占大市成交大概5.71%。

3大升幅恒指成份股分別是：信義玻璃（0868）升2.5%，收市價 19.7元；百威（1876）收報20.8元，錄得2.46%升幅；第三位是恒生銀行（0011）錄得1.96%升幅。認購證三大成交恒指成份股：騰訊（0700）、阿里巴巴（9988）以及美團（3690）；三者認購證占整體認購證成交約53.29%。

今日市場熱門板塊：電力、本地零售。其中電力仍然偏強，但需要留意高位修復的壓力。華潤電力（00836）華能國際電力股份（00902）華電國際電力股份（01071）中國電力（02380）。另外，消費零售部分個股走強，包括本地零售。中國旺旺（00151）、歐舒丹（00973）。

恒指（HSI）牛證與熊證成交分別占整體牛熊證成交79.76%及 89.04%，牛證成交活躍區位於收回價 23300點；熊證成交活躍區位於收回價23900點。對比12月14日，恒指牛證成交活躍區沒有變化；不過熊證成交活躍區則下移200點。恒指（HSI）認購證成交活躍區域處於價外約6.74%。認沽證成交活躍區域則位於價外約6.07%。

預計恒指（HSI）即日波幅約2.6%。恒指第一個阻力位：24061點，升穿概率5%；第一個支持位位於23066點，跌穿概率14%。

港股Y模型復盤：恒指弱勢仍然在繼續，雖然早盤表現有抵抗，但午後繼續進一步下行，失守23500點的重要支持。周級別上指數呈現了明顯的陰包陽的結構，指數會有進一步下行的壓力，前低是目前首要的支持，其次就是整數關口23000點的水平。而跌破支撐位之後，23500點就變成了短期首要的阻力位。

市場上因消息刺激，導致半導體，生物醫藥齊刷刷的大幅下跌，給市場帶來了較大的負面沖擊。雖然電力板塊仍然有不錯的承接，但對於整體大盤的影響力度偏低。接下來指數如果奔向新低，即使再強也可能會有反復和高處不勝寒的味道。關註美聯儲的貨幣政策會議結果，都會給港股帶來進一步的影響。

恒指衍生品方面，如果以支持位23066點作為部署恒指（HSI）牛證依據，57463實際杠桿約60.1倍，收回價23060點，距離收市價約1.54%；另一只牛證55107，實際杠桿約58.6倍，收回價距離收市價約1.55%。

恒指（HSI）如跌穿23066點下一個即市支持位是22644點。如果擔心產品日內有被收回風險，可以考慮收回價22644點以下的牛證。56829收回價22548點，實際杠桿29.3倍；53583收回價22608點，實際杠桿28.6倍，距離收市價23420.76點約3.47%。

恒指日內阻力位位於24061點，可以參考收回價在24061點以外的產品。58836收回價位於24100點，實際杠桿26.3倍，另一個產品58639距離收市價約3.33%，實際杠桿約24.7倍。

第二個阻力位25183點，收回價25183點附近恒指熊證有53317，實際杠桿11.7倍，收回價25208點；另一個產品53574，距離收市價7.6%，實際杠桿約11.7倍。

撰文：港股窩輪Jenny